الوكالة الحضرية للدار البيضاء: إطار حاصل على الماستر في التدبير المالي والمحاسبي

Royaume du Maroc — Ministère de l'Intérieur — Agence Urbaine de CasablancaConcours de recrutement d'un cadre ayant un Master en gestion financière et comptable (3 heures)(Date de la session non indiquée sur la copie ; les cas portent sur l'exercice 2022.)

CAS n° 01 (10 points)

Une entreprise a décidé au début de l'exercice 2022 de réaliser un projet d'investissement pour la fabrication d'un type de produit industriel destiné au marché local. Vous trouvez ci-après les données nécessaires pour l'étude de ce projet :

Les dépenses d'investissement :

| Éléments | Montant | Durée de vie ||---|---|---|| Frais de constitution | 240 000 | 5 ans || Matériel et outillage | 3 600 000 | 10 ans || Matériel de transport | 1 200 000 | 5 ans || Matériel de bureau | 900 000 | 8 ans || Autres immobilisations corporelles | 600 000 | 6 ans et 8 mois |

N.B : L'entreprise pratique le mode d'amortissement linéaire.

Le financement du projet d'investissement :- Apport en numéraire : 7.000.000 dh- Emprunt bancaire : 3.000.000 dh remboursable par amortissement constant sur 5 ans au taux annuel de 12 %.

Les prévisions d'exploitation :- La production de la première année est de 50.000 pièces vendables pour 360 dh HT la pièce (TVA 20 %).- L'accroissement annuel de la production est de 10 % l'an.- Les charges variables unitaires : matières premières : 120 dh HT (TVA 20 %) ; autres charges externes : 30 dh HT (TVA 20 %) ; salaires nets : 60 dh ; charges sociales : 25 % des salaires nets.- Les charges fixes annuelles : autres charges externes 600.000 dh HT (TVA 20 %) ; salaires nets : 900.000 dh ; charges sociales : 25 % des salaires nets ; impôts et taxes : 300.000 dh ; dotations aux amortissements : à déterminer.

Les autres informations :- Le temps d'écoulement des matières premières : 30 jours.- Le temps d'écoulement des produits finis : 20 jours.- Les clients paient 30 % dans 30 jours, 30 % dans 60 jours, le reste à 90 jours.- Les fournisseurs des matières premières sont payables moitié au comptant et moitié dans 60 jours.- Les fournisseurs des autres charges externes sont payables le 9 du mois suivant.- Les salaires nets sont payables 2 jours fin du mois.- Les charges sociales sont payables le 15 du mois suivant.- La TVA est payable le 30 du mois suivant.- Le taux de l'IS est de 30 %.- L'entreprise envisage distribuer chaque année 60 % du bénéfice net.

Travail à faire :

1. Calculer le fonds de roulement normatif de l'exercice 2022. (2 pts)

2. Calculer le besoin en fonds de roulement (BFR) des exercices suivants. (1 pt)

3. Déterminer le montant des dépenses d'investissement. (1 pt)

4. Établir le tableau d'amortissement de l'emprunt. (1 pt)

5. Établir les comptes des produits et charges (CPC) prévisionnels et calculer la capacité d'autofinancement (CAF). (3 pts)

6. Présenter le plan de financement. (2 pts)

N.B : Pour simplifier le calcul du BFR, prendre un nombre entier de jours.

CAS n° 02 (03 points)

La société « ABC » est une société anonyme à caractère commercial, son exercice coïncide avec l'année civile. On vous a confié les informations et documents suivants en vue de réaliser certains travaux, au titre de l'exercice 2022.

Extrait de la balance avant inventaire au 31/12/2022 de la société « ABC » :

| N° de comptes | Intitulé des comptes | Soldes débiteurs | Soldes créditeurs ||---|---|---|---|| 3111 | Marchandises | 17 500,00 | || 6111 | Achats de marchandises | 425 800,00 | || 6119 | R.R.R.O sur achats de marchandises | | 21 290,00 || 7111 | Ventes de marchandises au Maroc | | 986 550,00 |

N.B : Au 31/12/2022, le stock de marchandises est de 20 200 DH et les ventes de marchandises sont de 5 200 DH, facturées mais ne sont pas encore livrées.

Travail à faire : à partir de la balance avant inventaire et de la régularisation de charges et produits, calculer les soldes après inventaires des postes suivants :- Achats revendus de marchandises. (2 pts)- Ventes de marchandises. (1 pt)

CAS n° 03 (07 points)

La comptabilité du lotisseur fait ressortir les éléments suivants :

| Éléments | Coût (hors taxe) | TVA ||---|---|---|| Prix d'achat du terrain | 2 000 000,00 | || Frais d'achat du terrain | 200 000,00 | || Coût des travaux de viabilisation HT (tous les travaux sont confiés à des entrepreneurs assujettis à la TVA) | 3 000 000,00 | 600 000,00 || Charges du personnel (salaires et charges sociales) spécifiques aux travaux de lotissement | 200 000,00 | || Honoraires architecte | 100 000,00 | 20 000,00 || Taxe locale sur les opérations de lotissement | 165 000,00 | |

Après l'achèvement des travaux, le lotisseur déclare à la commune la fin des travaux de lotissement et demande l'attestation de « Réception provisoire » qui lui a été délivrée en date du 25 juin 2022.

Travail à faire :

1. Calculer la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) à payer par le lotisseur, d'après le régime des encaissements. (1 pt)

2. Calculer le coût de revient de l'opération de lotissement. (1 pt)

3. Enregistrer toutes les écritures comptables nécessaires (5 pts) : au moment de l'acquisition du terrain ; au moment de la comptabilisation des charges ; au moment de l'achèvement des travaux de lotissements ; au moment de la déclaration TVA/L.S.M (*) ; au moment de paiement de la TVA ; à la clôture de l'exercice (stock).

(*) : la livraison à soi-même.

Corrigé proposé par l'équipe KounKour (aucun corrigé officiel n'est publié). Les hypothèses retenues sont signalées ; un correcteur peut accepter une autre méthode si elle est justifiée.

CAS n° 01 : projet d'investissement

Données de base : production 50 000 pièces la 1re année, +10 % par an ; prix 360 DH HT. Coût variable unitaire = 120 (matières) + 30 (autres charges externes) + 60 (salaires) + 15 (charges sociales, 25 % de 60) = 225 DH. Charges fixes hors amortissements et intérêts = 600 000 + 900 000 + 225 000 + 300 000 = 2 025 000 DH. Étude sur 5 ans (durée de l'emprunt).

3. Dépenses d'investissement (traitée en premier : elle sert aux autres questions)

| Éléments | Montant | Durée | Dotation annuelle ||---|---|---|---|| Frais de constitution | 240 000 | 5 ans | 48 000 || Matériel et outillage | 3 600 000 | 10 ans | 360 000 || Matériel de transport | 1 200 000 | 5 ans | 240 000 || Matériel de bureau | 900 000 | 8 ans | 112 500 || Autres immobilisations corporelles | 600 000 | 6 ans 8 mois | 90 000 || Total | 6 540 000 | | 850 500 |

Dépenses d'investissement = immobilisations 6 540 000 + besoin en fonds de roulement initial 3 605 750 (question 1) = 10 145 750 DH, financées par 10 000 000 DH (apport et emprunt) et la CAF de la 1re année.

1. Fonds de roulement normatif 2022 (en jours de CA HT)

Coefficient de structure = élément / CA HT ; durée en jours × coefficient = jours de CA. Hypothèses : coût de production des produits finis = coût variable (225 DH) ; TVA payée et récupérée le 30 du mois suivant (délai moyen 15 + 30 = 45 jours) ; année de 360 jours.

| Élément variable | Durée (j) | Coefficient | Jours de CA ||---|---|---|---|| Stock de matières (emploi) | 30 | 120 / 360 = 0,3333 | 10,00 || Stock de produits finis (emploi) | 20 | 225 / 360 = 0,625 | 12,50 || Clients (emploi) | 0,3 × 30 + 0,3 × 60 + 0,4 × 90 = 63 | 1,2 (TTC / HT) | 75,60 || TVA récupérable (emploi) | 45 | 0,2 × 150 / 360 = 0,0833 | 3,75 || Total emplois | | | 101,85 || Fournisseurs de matières (ressource) | 0,5 × 0 + 0,5 × 60 = 30 | 1,2 × 120 / 360 = 0,40 | 12,00 || Fournisseurs autres charges externes (ressource) | 15 + 9 = 24 | 1,2 × 30 / 360 = 0,10 | 2,40 || Salaires nets (ressource) | 15 + 2 = 17 | 60 / 360 = 0,1667 | 2,83 || Charges sociales (ressource) | 15 + 15 = 30 | 15 / 360 = 0,0417 | 1,25 || TVA facturée (ressource) | 45 | 0,20 | 9,00 || Total ressources | | | 27,48 || BFR variable | | | 74,37 ≈ 74 jours |

Éléments fixes (en DH, calculés sur les charges fixes annuelles) :- TVA récupérable sur charges fixes (emploi) : 0,2 × 600 000 × 45 / 360 = 15 000.- Fournisseurs des charges externes fixes (ressource) : 720 000 × 24 / 360 = 48 000.- Salaires fixes (ressource) : 900 000 × 17 / 360 = 42 500.- Charges sociales fixes (ressource) : 225 000 × 30 / 360 = 18 750.- Solde fixe = 15 000 − 109 250 = − 94 250 DH.

FRN 2022 = 74 jours × 18 000 000 / 360 − 94 250 = 3 700 000 − 94 250 = 3 605 750 DH (avec 74,37 jours non arrondis : 3 624 083 DH).

2. BFR des exercices suivants

La partie variable suit le chiffre d'affaires, la partie fixe reste constante : BFR = 74 × CA / 360 − 94 250.

| Année | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 ||---|---|---|---|---|---|| CA HT | 18 000 000 | 19 800 000 | 21 780 000 | 23 958 000 | 26 353 800 || BFR | 3 605 750 | 3 975 750 | 4 382 750 | 4 830 450 | 5 322 920 || Variation | 3 605 750 | 370 000 | 407 000 | 447 700 | 492 470 |

4. Tableau d'amortissement de l'emprunt (amortissement constant de 600 000 DH)

| Année | Capital début | Intérêts 12 % | Amortissement | Annuité | Capital fin ||---|---|---|---|---|---|| 1 | 3 000 000 | 360 000 | 600 000 | 960 000 | 2 400 000 || 2 | 2 400 000 | 288 000 | 600 000 | 888 000 | 1 800 000 || 3 | 1 800 000 | 216 000 | 600 000 | 816 000 | 1 200 000 || 4 | 1 200 000 | 144 000 | 600 000 | 744 000 | 600 000 || 5 | 600 000 | 72 000 | 600 000 | 672 000 | 0 |

5. CPC prévisionnels et CAF

| Année | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 ||---|---|---|---|---|---|| Quantités | 50 000 | 55 000 | 60 500 | 66 550 | 73 205 || Chiffre d'affaires HT | 18 000 000 | 19 800 000 | 21 780 000 | 23 958 000 | 26 353 800 || Matières | 6 000 000 | 6 600 000 | 7 260 000 | 7 986 000 | 8 784 600 || Autres charges externes | 2 100 000 | 2 250 000 | 2 415 000 | 2 596 500 | 2 796 150 || Salaires | 3 900 000 | 4 200 000 | 4 530 000 | 4 893 000 | 5 292 300 || Charges sociales | 975 000 | 1 050 000 | 1 132 500 | 1 223 250 | 1 323 075 || Impôts et taxes | 300 000 | 300 000 | 300 000 | 300 000 | 300 000 || Dotations | 850 500 | 850 500 | 850 500 | 850 500 | 850 500 || Intérêts | 360 000 | 288 000 | 216 000 | 144 000 | 72 000 || Résultat avant impôt | 3 514 500 | 4 261 500 | 5 076 000 | 5 964 750 | 6 935 175 || IS 30 % | 1 054 350 | 1 278 450 | 1 522 800 | 1 789 425 | 2 080 553 || Résultat net | 2 460 150 | 2 983 050 | 3 553 200 | 4 175 325 | 4 854 622 || CAF = RN + dotations | 3 310 650 | 3 833 550 | 4 403 700 | 5 025 825 | 5 705 122 |

6. Plan de financement (dividendes de 60 % du résultat versés l'année suivante)

| Année | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 ||---|---|---|---|---|---|| Apport en numéraire | 7 000 000 | | | | || Emprunt | 3 000 000 | | | | || CAF | 3 310 650 | 3 833 550 | 4 403 700 | 5 025 825 | 5 705 122 || Total ressources | 13 310 650 | 3 833 550 | 4 403 700 | 5 025 825 | 5 705 122 || Investissements | 6 540 000 | | | | || Variation du BFR | 3 605 750 | 370 000 | 407 000 | 447 700 | 492 470 || Remboursement d'emprunt | 600 000 | 600 000 | 600 000 | 600 000 | 600 000 || Dividendes | | 1 476 090 | 1 789 830 | 2 131 920 | 2 505 195 || Total emplois | 10 745 750 | 2 446 090 | 2 796 830 | 3 179 620 | 3 597 665 || Écart | 2 564 900 | 1 387 460 | 1 606 870 | 1 846 205 | 2 107 457 || Trésorerie cumulée | 2 564 900 | 3 952 360 | 5 559 230 | 7 405 435 | 9 512 892 |

Le plan est équilibré chaque année : le projet est finançable.

CAS n° 02 : soldes après inventaire

- Variation de stock de marchandises (6114) = stock initial − stock final = 17 500 − 20 200 = − 2 700.- Achats revendus de marchandises = 425 800 − 21 290 − 2 700 = 401 810 DH.- Les ventes facturées mais non livrées (5 200 DH) sont des produits constatés d'avance (compte 4491) : ventes de marchandises = 986 550 − 5 200 = 981 350 DH.

CAS n° 03 : opération de lotissement

Hypothèse retenue (à vérifier avec le Code général des impôts en vigueur) : la livraison à soi-même (LSM) des travaux de lotissement est taxée à 20 % sur le coût des travaux de viabilisation, honoraires et charges de personnel affectées (le terrain et la taxe locale sont exclus).

1. TVA sur LSM = 20 % × (3 000 000 + 100 000 + 200 000) = 660 000 DH ; TVA déductible = 600 000 + 20 000 = 620 000 DH ; TVA à payer = 660 000 − 620 000 = 40 000 DH.

2. Coût de revient de l'opération = terrain 2 000 000 + frais d'achat 200 000 + travaux 3 000 000 + personnel 200 000 + honoraires 100 000 + taxe locale 165 000 = 5 665 000 DH HT.

3. Écritures (schéma) : acquisition du terrain (achat de terrain et frais au débit, banque au crédit) ; comptabilisation des charges (travaux, honoraires, personnel, taxe locale au débit, TVA récupérable sur charges au débit, fournisseurs ou banque au crédit) ; à l'achèvement, LSM (TVA facturée sur LSM au crédit 4455) ; déclaration : 4455 au débit, 3455 au crédit et État TVA due (4456) pour le solde de 40 000 ; paiement : 4456 au débit, banque au crédit ; à la clôture, constatation du stock de terrains équipés au coût de revient (stock au débit, variation de stocks au crédit).